Nagrody i wyróżnienia
   

     

Koszyk
...jest pusty

Kategorie
Nowości
Polecamy
Informacje
Szukaj treści

Wpisz szukaną frazę


Wyszukiwanie zaawansowane
Nowość

Wpływ koniunktury giełdowej na wyniki modelowania empirycznego rozkładu stóp zwrotu z akcji spółek

45,00 zł

EAN: 9788379722648
ISBN/ISSN: 978-83-7972-264-8
Produkt dostępny (71 egz.)
Waga:0.20 kg
Sprawdź koszty wysyłki

Koszty dostawy tego produktu

Format:
Oprawa:
Język:

Ilość:egz.

Rok wydania 2019



Jedną z najważniejszych kategorii stosowanych zarówno w teorii, jak i praktyce współczesnych finansów jest stopa zwrotu. Jest to zmienna losowa, której rozkład uzyskuje się w wyniku modelowania empirycznego rozkładu stóp zwrotu.

Szczególnym rodzajem stopy zwrotu jest stopa zwrotu z akcji, które są jednym z podstawowych rodzajów instrumentów finansowych, będących przedmiotem obrotu na rynkach finansowych. Z tego powodu stopa zwrotu z akcji jest tematem wielu badań mających na celu wyjaśnienie zachowania się rynków kapitałowych.

Zarówno w teorii, jak i praktyce gospodarczej często przyjmuje się założenie, że stopy zwrotu z instrumentów finansowych mają rozkład Gaussa. Opierając się na tym założeniu, skonstruowano wiele istotnych dla praktyki modeli, m.in. teorię portfela Markowitza, model wyceny dóbr kapitałowych CAPM, czy model wyceny opcji Blacka-Scholesa. Założenie o normalności stóp zwrotu występuje w najważniejszych obszarach finansów – modelach: wyceny, prognoz, szacowania ryzyka czy weryfikacji teorii ekonomicznych.

 

                                                                                                                 
                                                                                                                      Ze wstępu





Rozdział 1

Miejsce giełdy papierów wartościowych w Warszawie na rynku kapitałowym

1.1. Rynek kapitałowy – istota i funkcje w gospodarce rynkowej

1.2. Efektywność rynku kapitałowego

1.3. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

1.3.1. Definicja i zarys historyczny

1.3.2. Organizacja giełdy – uczestnicy i członkowie

1.3.3. Indeksy na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

1.3.4. Znaczenie giełdy we wzroście gospodarczym

1.4. Pojęcie hossy i bessy

1.4.1. Prezentacja hoss i bess na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

1.4.2. Wybór okresów koniunktury giełdowej na Giełdzie Papierów Wartościowych

w Warszawie na potrzeby empiryczne



Rozdział 2

Metodyka estymacji parametrów rozkładów stóp zwrotu z akcji spółek giełdowych

2.1. Wprowadzenie

2.2. Stopa zwrotu – definicja, rodzaje i własności

2.3. Badania nad rozkładami stóp zwrotu z akcji w literaturze przedmiotu

2.4. Szacowanie parametrów rozkładu Gaussa i rozkładu Laplace’a

2.5. Estymacja parametrów rozkładu GED 

2.5.1. Podstawowe zależności oraz szacowanie parametrów rozkładu MNW

2.5.2. Uproszczone metody estymacji parametrów rozkładu GED

2.5.3. Estymator parametru położenia μ-mediana lub wartość przeciętna

2.6. Testy zgodności rozkładu

2.6.1. Test χ2

2.6.2. Test Kołmogorowa



Rozdział 3

Ocena wpływu koniunktury giełdowej na parametry opisowe i wyniki

modelowania rozkładów empirycznych stóp zwrotu z akcji spółek indeksu WIG20

3.1. Podstawowe parametry opisowe

3.2. Charakterystyka stóp zwrotu z akcji spółek indeksu WIG20 w rozpatrywanych okresach

hossy i bessy giełdowej

3.3. Parametry rozkładów modelujących empiryczny rozkład stóp zwrotu z akcji spółek

indeksu WIG20 dla wybranych okresów hossy i bessy

3.4. Wyniki testów zgodności wybranych rozkładów prawdopodobieństwa

3.5. Przydatność rozkładu Gaussa i rozkładu Laplace’a do modelowania wartości skrajnych



Rozdział 4

Wybrane miary ryzyka inwestycyjnego z uwzględnieniem okresów hossy i bessy

4.1. Ogólna charakterystyka miar ryzyka inwestycyjnego

4.2. Prawdopodobieństwo straty wyznaczonej dla rozkładu: Gaussa, Laplace’a, GED

z uwzględnieniem koniunktury giełdowej

4.3. Mapa ryzyko-dochód

4.4. Współczynnik β i ryzyko akcji na podstawie modelu Sharpe’a



Wnioski

Bibliografia

Spis rysunków

Spis tabel

Streszczenie

Summary

 

Ilość stron 193
Rok wydania 2019

Dla tego produktu nie napisano jeszcze recenzji!

Napisz recenzję
Sprzedaż i marketing

                
        Dariusz Stawiński
           (91) 444 20 06 
dariusz.stawinski@univ.szczecin.pl


       Magdalena Szarmach 
           (91) 444 20 09
wydawnictwo@univ.szczecin.pl

 

IBUK.PL

SWSW
Promocje
Autor

Inne produkty

Bestsellery
Powiadomienia

Wpływ koniunktury giełdowej na wyniki modelowania empirycznego rozkładu stóp zwrotu z akcji spółek

Znajdziesz nas:
Znajdziesz nas:
sklep internetowy Kontakt z nami
Newsletter
Akceptuję
Strona korzysta z plików cookies w celu realizacji usług i zgodnie z Polityką Prywatności. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce.